عقود الفروق: أمثلة على تداول عقود الفروق

عمولة 10 نقاط (0.10% × سعر التداول × عدد عقود الفروق) تخصم من حسابك، أو 4.55 × 2,500 × 0.10% = 11.38 جنيه إسترليني.

تخضع أسواق الأسهم الفردية لشركة جي أف تي لسعر عمولة 10 نقاط. في جميع الأسواق الأخرى، يتم تضمين الرسوم في "فارق سعري" البيع/الشراء.

في السابعة من الصباح التالي، أعلنت نتائج شركة إكس واي زد وكانت بالفعل أعلى من التوقعات. ومع حلول الساعة 08:30 وصل سعر تداول السهم إلى 476 -477. وبناء عليه، تقرر أخذ ربحك وتبيع أسهم الشركة البالغ عددها 2500 سهماً بسعر 476، ومن ثم تغلق تداولك.

مرة أخرى، هذا التداول يخضع لعمولتنا البالغة 10 نقاط، أو 4.76 × 2500 × 0.10% = 11.88 جنيه إسترليني.

لقد حققت ربحاً قدره (4.76 × 4.55) × حصتك من عقود الفروق البالغ عددها 2500 = 525 جنيه إسترليني.

بعد تضمين الرسوم التمويلية والعمولة، تكون قد حققت ربح صاف قدره (525 – 11.38 -11.88 -2.34) = 499.40 جنيه إسترليني.

عند تداولك عقود الفروق، فإنك تتداول دوماً بالعملة "الأساسية" لسوق السندات المالية. مثال، إذا كنت تتداول في سهم أمريكي، فأنت تتداول بالسنت.

ملخص التداول شراء 2,500 سهم من عقود الفروق	سعر الدخول سعر الخروج عمولة الدخول عمولة الخروج التعديل المالي	4.55 4.76 11.38 11.88 2.34
إجمالي الربح		$499.40

التعديل المالي الليلي

مع احتفاظك بمركزك خلال الليل، قد يحدث تعديل مالي على حسابك. وهو يحتسب على هذا النحو: f = (s x p x r) / d ، حيث:

f = رسوم التمويل اليومية s = عدد عقود الفروق (2500) p = سعر الإغلاق كما حددته جي أف تي (456 سنت – عادة ما يكون ذلك هو السعر عند إغلاق السهم الأساسي) r = سعر الفائدة السائد بين المصارف في لندن أثناء الليل، مضافاً إليه 300 نقطة للمراكز الطويلة، مطروحاً منه 300 نقطة للمراكز القصيرة، مثال (4.50% +3.00%) = 7.50% d = عدد الأيام، على سبيل المثال 360 يوماً لكل الأسهم فيما عدا الأسهم البريطانية، والتي يبلغ عدد أيامها 365 يوماً.

يخصم من مراكز التداول طويلة الأجل (الشراء) رسوم التمويل اليومية يضاف إلى مراكز التداول قصيرة الأجل (البيع) رسوم التمويل اليومية

ومن ثم، يكون التعديل المالي خصماً من حسابك مساوياً إلى: (2500×4.56×%7.5) / 365 = £2.34

ملاحظة: تتم جميع عمليات التبييت والتعديلات المالية المرتبطة في الساعة العاشرة مساءً بتوقيت لندن.

الحصص

تتم إضافة تعديلات الحصص إلى المراكز الطويلة (تداولات الشراء) وطرحها من المراكز القصيرة (تداولات البيع) بعد إغلاق العمل قبل تاريخ استحقاق السهم للتحول إلى حصة بيوم واحد. ويعتمد المبلغ الدقيق للتعديل على معاملة ضريبة الحصة الخاصة بالدولة ذات الصلة، على ذلك:

الأسهم البريطانية تتم إضافة تداولات الشراء بقيمة 90% من إجمالي الحصص يتم طرح تداولات البيع بقيمة 100% من إجمالي الحصص الأسهم الأمريكية تتم إضافة تداولات الشراء بقيمة 85% من إجمالي الحصص يتم طرح تداولات البيع بقيمة 100% من إجمالي الحصص اليورو والأسهم الأخرى تداولات الشراء – يختلف المبلغ من بلد لآخر يتم طرح تداولات البيع بقيمة 100% من إجمالي الحصص

باستخدام عقود الفروق، يمكنك ("بيع") سعر سهم – حيث يكون من المتوقع هبوط سعر السهم، بسهولة يمكنك ("شراء") سعر سهم. (ومن حين لآخر قد تخضع أسهم السندات المالية التي لاتملكها لقيود في حالة عدم وجود سيولة للأسهم الأساسية.)

بعد يومين ترى أن سعرنا على UK 100 قد ارتفع بشكل فعلي ليصل إلى 6080 - 6082. وعندما تقرر تقليل خسائرك، يمكن إغلاق تداولك وشراء 10 جنيه إسترليني عند سعر 6082. ينتج التداول هذا بخسارة (6082 - 6051) × حصتك من عقود الفروق الـ 10 = 310 جنيه إسترليني.

بعد يومين ترى أن سعرنا على UK 100 قد ارتفع بشكل فعلي ليصل إلى 6080 - 6082. وعندما تقرر تقليل خسائرك، يمكن إغلاق تداولك وشراء 10 جنيه إسترليني عند سعر 6082. ينتج التداول هذا بخسارة (6082 - 6051) × حصتك من عقود الفروق الـ 10 = 310 جنيه إسترليني.

ملخص التداول: بيع 10 عقود فروق لسوق الأسهم	سعر الدخول سعر الخروج التعديل المالي	6051 6082 4.99
إجمالي الربح		£305.01

الرسوم المالية اليومية

سوف تتحمل فؤاد مالية عن مدة يومين نتيجة لتببيت هذا التداول. يتم حساب ذلك كالتالي f = (s x p x r) / d حيث أن:

f = الرسوم المالية اليومية s = رهانك (10 عقود فروق) p = سعر إغلاق كما هو محدد بواسطة جي أف تي (على سبيل المثال، 6055.0 و 6075.4) r = سعر الفائدة السائد بين المصارف في لندن أثناء الليل، مضافاً إليه 300 نقطة للمراكز الطويلة، مطروحاً منه 300 نقطة للمراكز القصيرة،(هنا، (4.50% +3.00%) = 1.50%) d = d = عدد الأيام، أي 360 أسهم المملكة المتحدة، 365 لغير ذلك.

يتم طرح الرسوم المالية اليومية من مراكز التداول) الطويلة (الشراء تتم إضافة الرسوم التمويل اليومية إلى مراكز القصيرة (البيع)

ومن ثم، يكون التعديل المالي المضاف إلىحسابك مساوياً إلى: اليوم الأول:        : (10 × 6055 × 1.5%)/365 = 2.49 جنيه إسترليني اليوم الثاني:       (10 × 6075.4 × 1.5%)/365 = 2.50 جنيه إسترليني

على سبيل المثال، إجمالي التعديل المالي = 4.99 جنيه استرليني

الحصص

إن كان لديك تداولاً مفتوحاً في مؤشر البورصة والتي فيه تميل الشركات الكبرى إلى أن تكون بدون حصة أرباح، سيتم تعديل حسابك ليعكس ذلك. يذكر أن عدد نقاط المؤشر التي يفتح بها المؤشر في يوم بدون حصة أرباح يعتمد على نفوذ الشركات.

تتم إضافة تداولات الشراء بقيمة مجموع تأثير نقطة المؤشر ، في حصتك.

يتم خصم تداولات البيع بقيمة أثر نقطة المؤشر المجمع في حصتك.

يعتمد تسعير جي أف تي للذهب على العقود الآجلة الأساسية.

تشتري20 عقد فروق بسعر 680.7، وهنا ينبغي أن تلاحظ أنه:

أ. أنك تتداول "لكل 0.1،" على سبيل المثال إذا تغير الذهب من 680.0 إلى 681.0، فهي 10 "علامات،" أو ما يعادل حركة قدرها 200 دولار على تداول 20 عقد فروق.
ب. العملة الأساسية لسوق العقود الآجلة الأساسية للذهب هي الدولار الأمريكي، لهذا ستكون هذه هي العملة التي ستتداول بها.

تظهر قيم "التداول حسب" على بطاقات الطلبات للرجوع إليها بسهولة.

سينتهي مفعول (أي سيتم إغلاقه تلقائياً) هذا التداول، إن تُرك، في 18 أغسطس.

للحصول على تفاصيل كل تواريخ انتهاء السوق، برجاء الرجوع إلى أوراق معلومات السوق الخاصة بنا.

ولكن، مع بداية شهر يوليو ارتفع السعر بالفعل من خلال مستوى 700 دولار أمريكي، وسعر جي أف تي هو 702.5 - 703.2.

لقد قررت إغلاق جزء من مركزك وبيع 10 عقود فروق بسعر 702.5.
وبالتالي ستحقق ربحاً (7025 – 6807) x حصتك في 10عقود فروق = 2180 دولارأمريكي
لقد تركت الـ10 عقود فروق الباقية ليتم استثمارها حتى انتهاء السوق في أغسطس. وللأسف بحلول هذا الوقت يتدخل الرابحين وينتهي السوق على سعر 675.5.
في تداول 10 عقود الفروق الباقية هذه، تكبدت خسارة قدرها (6807 – 6755)× 10 = 520 دولار أمريكي
بشكل إجمالي، أدى تداول 20 عقود فروق إلى ربح قدره (2180 – 520) = 1660 دولار أمريكي

ملخص التداول: شراء 20 عقد فروق معادن	سعر الدخول سعر الخروج الأول الربح المأخوذ سعر الخروج الثاني الخسارة المتكبدة	680.7 720.5 $2180 675.5 $520
إجمالي الخسائر		$1660

في عشية اجتماع مصرف إنجلترا لتحديد معدل الفوائد، كان السعر الفوري لتداول الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) حول 1.8553. أنت تعتقد أن المصرف قد يُحدث ارتفاعاً مفاجئاً في السعر، لهذا اشتريت 200 ألف عقد فروق بسعر 1.8555، متوقعاً أن يرتفع سعر الجنيه مقابل الدولار الأمريكي. هذا يعادل شراء 200 ألف جنيهاً إسترلينياً.

عقود فروق العملات الخاصة بنا هي نموذج خاص من عقد الفروق الذي يتيح لك استعراض أسعار الصرف الأساسية لكن تسويتها نقدياً، بحيث أن لا يمكن أن تؤدي إلى تقديم العملة الأساسية.

الرسوم المالية الليلية

تتم تعديلات مالية على التداولات المنعقدة ليلاً (أي بعد العاشرة مساءً بتوقيت المملكة المتحدة) في الأسواق التي تم تبييتها. بالنسبة لتداولات عقود فروق العملات، يتم حساب ذلك كالتالي: f = (s x p x r) / d حيث أن:

f = الرسوم المالية اليومية s = عدد عقود الفروق التي تمتلكها بالعملة الثانية p = سعر التبييت (متوسط سعر جي أف تي عند الساعة العاشرة مساءً بتوقيت جرينتش هذا اليوم، لنقل 1.8560) r = الفرق بين عشية وضحاها في السعر المعروض بين مصارف لندن (LIBOR) للعملة المذكورة الأولى وسعر العملة المذكورة الثانية، في هذا المثال هي 4.50% و5.00%، أي بفرق 0.05% d = عدد الأيام، أي 360

إذا كان للعملة الأولى سعر فائدة أعلى، فعندئذ سيتم إضافة الفائدة لحسابك لامتلاك مركز طويل وسيتم طرح الفائدة لامتلاكك مركز قصير. إذا كان للعملة الأولى سعر فائدة أقل، فعندئذ سيتم طرح الفائدة لحسابك لامتلاك مركز طويل وسيتم إضافة الفائدة لامتلاكك مركز قصير.

ومن ثم، سيكون التعديل مساوياً لـ: ( 200000×1.8560×%0.5-)/365= 5.08 دولار أمريكي

في الساعة العاشرة وخمس وأربعون دقيقة من صباح اليوم التالي تم الإعلان عن قرار المصرف – يتم الحفاظ على الأسعار على مستواها الحالي وانخفض الجنيه الإسترليني. فقررت إغلاق تداولك ورأيت أن السعر الحالي هو 1.8490 - 1.8493 وبيع 200 ألف عقد فروق بسعر 1.8490.

طريقة سريعة لمعرفة الربح المحتمل هو التفكير في قيمة واحد "نقطة." على سبيل المثال، بالنسبة للجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي GBP/USD، قيمة كل نقطة 10 دولارات أمريكية.

ملخص التداول شراء عقود فروق للعملات الفورية 20,000	سعر الدخول سعر الخروج التعديل المالي	1.8555 1.8490 5.08
إجمالي الخسارة		1300

أنت تبيع 100 عقد فروق بسعر 110.45.

بحلول الجمعة يبدو أن البيانات كانت متوافقة نسبياً مع توقعات السوق. وبعد التداول في النطاق المحدود طوال الأسبوع، بدأ السوق الآجل المعادن المطلية بالذهب الآن في الارتفاع.

سعر جي أف تي الحالي هو الآن 110.63 - 110.66. فقررت أنه حان الوقت لتقليل خسائرك وشراء 100 عقد فروق بسعر 110.66، مما أدى إلى خسارة (11045 – 11066) × حصتك في 100عقد فروق = خسارة 2100 جنيه إسترليني.

تقوم شركة جي أف تي بعمل سوقاً في العديد من الأسواق الآجله للسندات الحكومية. (سعر السندات الحكوميةللأسواق الآجلة مرتبط عن قرب بتوقعات أسعار الفائدة، لأن السندات نفسها هي أوراق مالية بعائد ثابت. في الظروف العادية، سترتفع أسعار السوق الآجل للسندات مع انخفاض توقعات أسعار الفائدة والعكس صحيح)

ملخص التداول شراء 100 سند عقود فروق	سعر الدخول سعر الخروج	110.45 110.66
إجمالي الخسارة		2100

على عكس عقد السوق الآجل للذهب الخاص بشركة جي أف تي، يتيح سوق الذهب النقدي لك إمكانية تداول عقد ذهب مُبيت بدون انتهاء مفعول العقد. وسيخضع المركز المُتخذ في سوق الذهب النقدي إلى تعديل تمويل يومي (كما هو محدد أدناه).

المثال: لقد كان يوماً حافلاً في سوق الذهب فلقد واصل المضاربون رفع السعر. وانتهت جلسة الذهب النقدي على أعلى سعر على مدار اليوم وأنت تعتقد أنه ما زال هناك فرصة كبيرة لمزيد من ارتفاع السعر.

اشتريت 20 عقد فروق بسعر 927.6، وهنا ينبغي أن تلاحظ أنه:

1. أنك تتداول "لكل 0.1،" أي إذا تغير الذهب من 927.6 إلى 928.6، فهي 10 "علامات،" أو ما يعادل نقلة قدرها 200 دولار على تداول 20 عقد فروق.
2. أن العملة الأساسية لسوق الذهب النقدي الأساسي هي الدولار الأمريكي، لهذا هذه هي العملة التي ستتداول بها.

وباليوم التالي لاحظت أن السعر ارتفع أكثر، حتى المستوى 950 دولاراً، وسعرنا هو 950.1 – 950.6.

لقد قررت إغلاق جزء من مركزك وبيع 10 عقود فروق بسعر 950.1.

وبهذا ستحقق ربحاً قدره (9501 – 9276) x حصتك في 10 عقد فروق = 2250 دولارأمريكي.

لقد تركت 10 الباقية لتعمل لأنك تشعر أنه ما زال هناك فرصة كبيرة لزيادة إضافية في السعر

في اليوم التالي لاحظت أن الذهب انخفض عندما بدأ المضاربون في أخذ أرباحهم، سعرنا هو 922.6 – 923.1

فقمت ببيع 10 عقود فروق لإغلاق المركز على سعر 922.6

وبهذا ستتكبد خسارة قدرها (9276 – 9226) x حصتك في 10 عقد فروق = 500 دولار أمريكي

ملخص التداول: شراء 20 عقد فروق للذهب النقدي	سعر الدخول سعر الخروج الأول الربح المأخوذ سعر الخروج الثاني الخسارة المتكبدة التعديل المالي	9276 9501 2250 9226 500 44.13
إجمالي الربح		1705.87

تعديل مالي ليلي

أثناء امتلاكك للمركز اثناء الليل، حدث تعديل مالي بحسابك. يتم حساب ذلك كالتالي: f = (s x p x r) / d حيث أن:

f = الرسوم المالية اليومية s = عدد عقود الفروق (20) p = سعر الإغلاق كما حددته شركة جي أف تي (اليوم1 930.6 اليوم2 941.5 – حُدد سعر جي أف تي في 17:00 بتوقيت نيويورك) r = سعر LIBOR بين عشية وضحاها، زائد 300 نقطة للمراكز الطويلة (الشراء) أو ناقص 300 نقطة للمراكز القصيرة (البيع)، على سبيل المثال، (2.67% + 3.00%) = 5.67% d = عدد الأيام، أي 360 للذهب النقدي..

يتم طرح رسوم مالية يومية من مراكز التداول الطويلة(الشراء) تتم إضافة رسوم تمويل يومية إلى المراكز القصيرة (البيع)

لهذا، سيتم طرح التعديل المالي من حسابك، أي ما يساوي: اليوم الأول (10×9415×5.67%)/360= 14.82 اليوم الثاني (10×9415×5.67%)/360= 14.82

ملاحظة: يتم تنفيذ كل التبييتات والتعديلات المالية المقترنة في العاشرة مساءً بتوقيت لندن.